Største banker sa til å overhale forex trading etter skandale Bankene sies å ha avkortede kostnader for å bytte valutaer, begrensede forhandlere tilgang til kundeordreinformasjon, forbudt ved hjelp av nettbaserte chatterom og presset handel på elektroniske plattformer. Foto: Bloomberg London: Worldrsquos største banker overhaler hvordan de handler valutaer for å gjenvinne tillit hos kunder og forutse regjeringers innsats for å tvinge forandringer på en industri som er plaget av påstander om manipulasjon. Barclays Plc. Deutsche Bank AG. Goldman Sachs Group Inc .. Royal Bank of Scotland Group Plc (RBS) og UBS AG. som sammen står for 43 av valutahandel ved banker, innfører tiltak for å gjøre det vanskeligere for forhandlerne å tjene på konfidensiell kundeinformasjon og dra nytte av klienter i det stort sett uregulerte 5,3 trillion-en-dagers valutamarkedet, ifølge personer med kunnskap om endringene. Bankene har avkortet hva ansatte kan ta betalt for utveksling av valutaer, begrensede forhandlere, tilgang til informasjon om kundeordrer, forbød bruk av nettbaserte chatterom og presset handel på elektroniske plattformer, ifølge folket, som ba om ikke å bli identifisert fordi de var autorisert til å diskutere deres firmaer praksis. ldquoDette er endelig å bringe valutamarkedet til det 21. århundre, sa rdquo Tom Kirchmaier, en stipendiat i finansmarkedsgruppen ved London School of Economics som spesialiserer seg på styring av banker. ldquoWhat wersquore ser er en modernisering av prosesser som sannsynligvis burde ha blitt brakt i 15 eller 20 år siden. rdquo Bankene handler etter at myndighetene i tre kontinenter åpnet sonder til påstand om at forhandlere lekkede konfidensiell klientinformasjon til motparter hos andre firmaer og colluded til riggen valuta referanser brukt av pengeforvaltere. USA og Storbritannia regulatorer er i forhandlinger for å bosette noen av prober så snart som i november. Anklagere i USA forbereder seg på å få anklage mot forhandlere så snart som i neste måned, sa to personer med kunnskap om saken. Skandalen kan koste långivere opp til 15 milliarder i bøter, ifølge Chirantan Barua, en analytiker ved Sanford C. Bernstein i London. Et fokus for regulatorer er om forhandlere søkt å flytte WMReuters-prisene til deres fordel ved å presse gjennom handler før og under 60-sekunders vinduer når målene er satt. UKrsquos Financial Conduct Authority (FCA) bestilte i år bankene om å gjennomgå sine regler om interessekonflikter i valutamarkedet, sa en person med kunnskap om samtalene. Regulatoren planlegger også å evaluere kontrollene som foretakene har over handlende rundt tidenes referansemål er satt, i henhold til forretningsplanen. Chris Hamilton, en talsmann for FCA, nektet å kommentere. RBS og Barclays i år stoppet handelsmenn og selgere fra å se kollegaer på kommende avtaler og deres banker kjøpte og selge ordrer samlet, sa fire av folket. Slike opplysninger er nyttige for handelsmenn som ønsker å beskytte seg selv eller tjene penger på fremtidige markedsbevegelser, sa de. RBS adskiller nå klientforespørsler om valutahandel på referansefrekvensen fra resten av bestillingsboken, ifølge to av folket. Bare forhandleren som håndterer bestillingen med referansefrekvensen, kan se den. Banken har også sluttet å ta ordre på WMReuters-priser for noen fremvoksende valutaer, som er mer utsatt for manipulering, ettersom de nesten ikke handles, forteller folket. På Barclays viser tilbud på over 20 millioner nå bare grunnleggende informasjon, sa to personer. Hvis en selger eller handelsmann forsøker å se detaljene i bestillingen på firmrsquos interne datasystem, vises en popup-boks, advarsel om at interessen deres vil bli logget og en e-post sendt til samsvar. Talsmenn for RBS og Barclays sa at de ikke kunne kommentere overholdelse prosedyrer. Før regulatorene startet undersøkelsene, var de fleste banker ordrebøker synlige for ansatte på pulten, og handelsmenn og selgere ville rutinemessig videresende informasjon om store avtaler til sine beste kunder, for å sikre fremtidig virksomhet, ifølge seks personer med kunnskap om handel praksis. Klienter har ofte bedt om slike tips, sa folkene. Informasjonen vil gjøre det mulig for kunder, inkludert hedgefond, å sette sine egne spill med kunnskap om at markedet sannsynligvis ville bevege seg når en valuta nådde et visst nivå, ifølge folket. Noen kunder ville true å holde forretninger fra en utlåner som didnrsquot overholder, sa de. Mengden informasjon om kundeordrer som bankens salgsteam sender til klienter, har redusert til nesten ingenting, ifølge en investor hos en av Europersquos største pengeforvaltere som bedt om ikke å bli identifisert fordi han ikke var autorisert til å snakke offentlig. ldquoWith regulatorer som er spesielt følsomme overfor enhver aktivitet som til og med virker ukorrekt, vil ikke handelstjenestepersonell skape noen oppfatning av at kundenes tillit blir brutt, sa Kevin McPartland, leder for forskning for markedsstruktur og teknologi ved Stamford, Connecticut-baserte Greenwich Associates. Likevel, de tiltakene som blir tatt, er helt stoppe all informasjon fra lekkasje da handelsfolk vil finne en vei rundt restriksjonene, sa investor. Et annet fokus på regulatorer er de skjulte kostnadene som firmaene har tatt på kunder. Siden valutahandlere donrsquot krever en provisjon, som handelsmenn gjør i aksjemarkeder, blir deres fortjeneste bestemt av hvor mye bedre en rente de kan få enn hva de tilbyr kunder. Bloomberg News rapporterte i juni at banker, inkludert New York-baserte Goldman Sachs, ladde mindre sofistikerte kunder overdreven markeringer. Siden da har firmaet forbudt sitt Alpha-skrivebord, som omhandler hedgefond som spesialiserer seg på aksjer og handelsvaluta sjeldent, fra å legge til mer enn 30 basispunkter, eller 0,3 prosentpoeng, til handler, sa en av folket. Ledere i Deutsche Bank har gitt råd til utenlandsk ansatte at de burde kreve en oppsummering på enkle kjøps - og salgsordrer i aktivt handlede valutaer der den Frankfurt-baserte långiveren ikke antar noen risiko, ifølge to personer med kunnskap om saken. I juni begynte den amerikanske rettsavdelingen å spørre bankfolk og kunder hvor mye salgsteam belaster kundene for å bytte valuta. Talsmenn for Deutsche Bank og Goldman Sachs sa at de ikke kunne kommentere. ldquoFor noen av de mer naive klientene, er det fortsatt sannsynligvis spilling som skjer av bankene fordi insentiver er der for å gjøre det, sa Colin McLean, grunnlegger og administrerende direktør i SVM Asset Management i Edinburgh, som overvåker over 900 millioner . ldquoThese endringer ser ut som fig leaves. rdquo Sondene og kravene til større gjennomsiktighet er akselerere skiftet av handel på datastrategier. Mens aksjer hovedsakelig handles elektronisk ved utveksling, er flertallet av valutahandler over disken, og tvinger klienter til å stole på forhandlere for handel og for markeds - og bestillingsinformasjon. Andelen utenlandsk valuta som handles elektronisk, har klatret til rundt 73 i år fra 43 i 2005, ifølge Greenwichrsquos McPartland. Goldman Sachs er oppmuntrende kunder som har bestilt via e-post for å handle via sin egen elektroniske plattform. Det tar bort sjansen for selgere å se hvordan en valuta beveger seg før du gir en rente og å belaste den høyeste prisen over en periode på timer. ldquoPeople som vil ha tidlige mover-fordeler, som noen av disse bankene har demonstrert ved å implementere endringer, tar noen farer siden de donrsquot vet hva regulatorene kan konkludere, sa Marshall Bailey, som som president for ACI representerer mer enn 13.000 mennesker arbeider i finansmarkeder, inkludert valuta. ldquoGiven de hundrevis av millioner dollar av bøter for misforståelse de kan potensielt møte, risikoen er verdt det. rdquo Bloomberg Med hjelp fra Liam Vaughan, Suzi Ring og Trista Kelley i London. Dozens av forex handelsfolk arrestert US Attorney James Comey, snakker på en pressekonferanse onsdag, sa tap knyttet til de påståtte ulovlige utenlandske valutahandler, citerer i million. quot NEW YORK, 19. november 1608212 De føderale myndighetene kunngjorde anklager onsdag mot 47 personer i en bred nedbrytning av svindel på valutamarkedet at tjenestemenn sa bilked millioner fra store navn banker og små investorer likt. De fleste bankfolk, aksjemeglere og handelsmenn ble plukket opp i løpet av tirsdag og tidlig onsdag i hvilke rettshåndhevelse tjenestemenn kalt deres mest innflytende infiltrasjon noen gang i valutamarkedene. De viktigste anklagene anklaget valutahandlere på noen banker for å lage riggete handler designet for å miste penger og deretter ta kontanter fra co-conspirators som tjente penger på tilbudene. En undercover FBI-agent oppdaget 123 rigget handler på totalt 650 000 på bare noen få måneder, sa myndighetene, men de varslet at lignende svindel trolig har blitt gjennomført i flere tiår i det desentraliserte, løst regulerte valutamarkedet. Valutahandlere på J. P. Morgan Chase og UBS Warburg, to av nasjonens mest fremtredende investeringsbanker, var blant de arresterte. Også arrestert, sa tjenestemenn, operatører av såkalte kjelelokaler som overtalte individuelle investorer til å gi dem penger for det de portretterte som solide valutainvesteringer, så stjal bare kontanter. Mer enn 1000 individuelle investorer ble lurt ut av flere hundre millioner dollar da de ble snakket om å sette pengene sine i drift med fancy-lydende navn, sa Manhattan Comeat-advokat James Comey til journalister. Det er mange haier i det vannet, sa Comey. Vi i rettshåndhevelse foreslår nøye refleksjon fra stranden før du hopper inn. Myndighetene understreket at mens den påståtte svindelen var utbredt, utgjør den bare en brøkdel av det trillion dollar-en-dagers utenlandsk valuta markedet. De sa at ingen banker var involvert i bedrageri. Valutamarkedet har ingen sentral hovedkontor, men opererer døgnet rundt som et verdensomspennende nettverk av handelsfolk, koblet til telefoner og datamaskiner. I 2001 ble det anslått en estimert 1,2 billioner daglig, med banker som utførte de fleste handler. Valuta meglere spiller også en rolle, som fungerer som mellommenn mellom bankene. Anklagene ble annonsert onsdag på grunn av en 18 måneders undersøkelse som spredte seg til seks stater: New York, New Jersey, Connecticut, Florida, Tennessee og Colorado. Avgifter innlevert mot de 47 tiltalte var bank svindel, post svindel, wire svindel, verdipapir svindel og hvitvasking av penger. Det var ikke noe øyeblikkelig ord på når de skulle vises i retten. Føderale myndigheter sa at 40 av de 47 ble arrestert sent tirsdag og tidlig onsdag, to ble tidligere arrestert og resten ventet å bli arrestert senere. Blant de som ble arrestert, var Stephen E. Moore, som tidligere hadde tjent på valutakomiteen i Federal Reserve Bank, sa anklagere. En advokat for Moore kunne ikke umiddelbart nås. I en raid ble flere personer arrestert på lavere Manhattans World Financial Center da de samlet seg for drinker før en planlagt gambling tur til Atlantic City, sa NJ. Flere av handelsmennene fortalte FBI-agentens undercover de hadde ingen frykt fordi de trodde at politiet ikke ville komme nær nok til å stoppe dem, sa Pasquale DAmuro, direktør for FBIs New York-kontor. 2012 Associated Press. Alle rettigheter reservert. Dette materialet kan ikke bli publisert, kringkastet, omskrevet eller omfordelt. TIMELINE-FX 034fixing034-skandalen Av Jamie McGeever LONDON 11. mars LONDON 11. mars Bank of England (BoE) guvernør Mark Carney står overfor en grilling fra britiske lovgivere på tirsdag om hvilken Bank tjenestemenn visste om påstander om at valutahandlere kolliderte for å manipulere sentrale valutakurser. Utfoldingsskandalen har hittil sett mer enn 20 handelsmenn plassert på permisjon, suspendert eller sparket av noen av verdens største banker. Nedenfor er en tidslinje på skandalen som har oppslukt det stort sett uregulerte 5,3 trillion-en-dagers valutamarkedet, verdens største finansmarked, og som nå er underlagt en global undersøkelse. Juli 2006: Protokoll av et møte i BoEs FX Felles Stående Komiteer, sjefforhandlerens undergruppe, sier at gruppen, ledet av BoEs sjefsforhandler Martin Mallett, diskuterte bevis på forsøk på å flytte markedet rundt populære fastsattider av spillere som ikke hadde noen særlig interesse i den løsningen. Det ble lagt merke til at fiksing av virksomheten generelt ble stadig mer belastet på grunn av denne oppførselen. Våren 2008: Federal Reserve Bank of New York gjør forespørsler om bekymringer rundt benchmark Libor renter, deling av analysen og forslag til reformer med relevante myndigheter i Storbritannia. Mai 2008: Protokoll av et møte i BoEs FX Felles Stående Komiteer, sjefforhandlerens undergruppe, sier at det var betydelig diskusjon om benchmark-fikseringene igjen. Juli 2008: Et møte i BoEs FX Joint Standing Committees-sjefforhandlerens undergruppe drøfter forslaget om å bruke et øyeblikksbilde av markedet, kan være problematisk, da det kan bli manipulert, sier BoE-minutter. April 2012: Etter hvert som Libor-skandalen kommer til sinne, inneholdt det ordinære sjefen FX-forhandlingsmøtet en kort diskusjon om ekstra nivåer av overholdelse som mange bankhandlerbord ble utsatt for når man håndterer klientrisikoen i forhold til de viktigste settstykkemålene, sier BoE-minutter. Juni 2013: Bloomberg News reports forhandlere brukte elektroniske chatrooms for å dele kundeordreinformasjon for å manipulere referansepriser på 4:00 p. m. London feste. Juli 2013: Et planlagt salgsforhandlerforsamling for 4. juli foregår aldri. Sept. 2013: Den sveitsiske banken UBS gir amerikanske justisdepartementet informasjon om FX-anklagelser i håp om å få antitrustimmunitet hvis de er belastet for feil. Okt 2013: Undersøkelsen går global. DOJ, Britains Financial Conduct Authority og Bank of England, og Switzerlands markedsregulator alle åpne prober. Hong Kong Monetary Authority sier at det samarbeider. Desember 2013: Flere banker, inkludert JP Morgan Chase, Goldman Sachs og Deutsche Bank, forbyder handelsfolk fra flere forhandlere elektroniske chatrooms. Jan 2014: Amerikanske regulatorer besøker Citis hovedkontorer i London. Citi bryr sjefsforhandleren Rohan Ramchandani, et medlem av den underordnede lederforhandlerens undergruppe og den første handelsmannen i den utfoldende skandalen som skal sparkes. 4. februar 2014: Martin Wheatley, konsernsjef i FCA, Britains markedsregulator, sier at FX-anklagene er like dårlige som i Libor. Han sier også at undersøkelsen fra FCA vil trolig løpe inn i neste år. 5. februar 2014: New Yorks bankregulator åpner sin undersøkelse. 14. februar 2014: Financial Stability Board, verdens øverste finansregulator som koordinerer retningslinjene for G20, sier at den vil gjennomgå FX-fikseringer. 5. mars 2014: Bank of England suspenderer en ansatt som en del av sin interne undersøkelse.
Comments
Post a Comment